Trade d'acier mondial en flux: les tarifs américains remodeler les exportations, la Chine s'adapte et l'UE apparaît comme un champ de bataille clé

Les effets d'entraînement des tarifs en acier américains

La réintégration par l'administration Trump d'un tarif de 25% sur les importations d'acier en vertu de l'article 232 - désormais applicable aux produits dérivés tels que l'acier électrique et les composants structurels fabriqués - a ébranlé les fondements du commerce mondial. Bien que les exportations soient l'objectif prévu, les conséquences politiques qui en résultent sont fortement relevées de pays comme la Chine et l'Inde, deux des plus grands exportateurs d'acier au monde.

PourChine, qui représente plus de 50% de la production mondiale en acier, les tarifs ont intensifié les frictions commerciales existantes. Malgré des exportations directes minimales vers les États-Unis (moins de 2% du total des expéditions), la Chine est confrontée à des défis secondaires: les risques de capacité excédentaire inondent des marchés alternatifs comme l'Asie du Sud-Est et l'Inde, déclenchant des enquêtes antidumping. Pendant ce temps, la récente fermeture de l'administration de Biden des «lacunes» tarifaires ciblant l'acier chinois redirigé via le Mexique souligne la détermination de Washington à freiner les flux indirects.

Indecependant, présente un paradoxe. Alors que ses exportations directes vers les États-Unis restent modestes, le pays tient à gagner des flux commerciaux redirigés. Alors que l'acier chinois fait face à des obstacles aux marchés occidentaux, la croissance de la demande intérieure de l'Inde (alimentée par des projets d'infrastructure) et les prix compétitifs le positionnent pour absorber l'offre de surplus asiatique. Les analystes notent que le secteur de l'acier de l'Inde, soutenu par les réformes gouvernementales et l'augmentation de la demande régionale, pourrait voir la production s'étendre de 5 à 7% par an jusqu'en 2030.

Pivot stratégique de la Chine dans un monde tarifaire

Face à la protectionnisme mondial du montage, la Chine poursuit une stratégie à plusieurs volets pour protéger sa domination de l'acier:

1. ​Réformes du côté de l'offre 2.0: Une nouvelle vague de cibles de réduction des capacités - plus mesurées que les réformes de 2016 - permet de réduire la production à faible marge tout en hiérarchisant les produits de grande valeur comme l'acier électrique pour les industries de la technologie verte.
2. ​Diversification du marché: Les exportateurs pivotent en Asie du Sud-Est, au Moyen-Orient et en Afrique, où la demande d'infrastructures dépasse la production locale. Baosteel, par exemple, prévoit d'augmenter les ventes à l'étranger à 10 millions de tonnes d'ici 2028.
3. ​Poussée de neutralité en carbone: Les investissements dans les aciéries et le recyclage à base d'hydrogène s'alignent sur les tendances mondiales de décarbonisation, atténuant la critique des pratiques environnementales.

Pourtant, les défis persistent. Plus de 70 cas antidumping ont été déposés contre l'acier chinois en 2024 seulement, signalant des tensions commerciales durables.

La surtension d'importation d'acier de l'UE: opportunités et vents contraires

L'Union européenne est devenue le meilleur importateur mondial d'acier, tirée par des projets de récupération post-pandémique et de transition verte. Cependant, les mesures de sauvegarde révisées - réduisant la croissance annuelle du quota d'importation à 0,1% - ont resserré l'accès pour les fournisseurs traditionnels comme le Vietnam et l'Égypte.

Les importateurs se tournent maintenant versIndonésie, une nation en développement exonérée de tarif dont les exportations de CHR vers l'UE ont bondi de 76% en 2024. Ce changement reflète des tendances plus larges: les économies en développement avec des avantages de coûts et les réglementations de carbone laxiste comblent les lacunes de l'alimentation alors que les usines de l'UE hiérarchisent les produits à faible marge et à faible émission.

ArcelorMittal et d'autres producteurs européens mettent en garde contre la «concurrence déloyale» de l'acier chinois subventionné, exhortant Bruxelles à étendre les tâches antidumping et à accélérer les subventions vertes. L’équilibrage de l’UE - protection des industries tout en atteignant des objectifs climatiques - façonnera la dynamique du commerce pendant des années.

Dans l'avant: un marché fragmenté

Le paysage en acier mondial se fracture dans les blocs régionaux:

• ​Amérique du Nord: Le protectionnisme privilégie la production intérieure, mais la dépendance aux importations pour les produits spécialisées persiste.
• ​Asie: Les changements d'exportation de la Chine et la montée de l'Inde redéfinissent la concurrence intra-asiatique.
• ​Europe: Les affrontements de diversification des importations avec les coûts de décarbonisation.

Pour les entreprises, l'agilité est la clé. Comme le note un analyste de l'industrie, «les gagnants seront ceux qui navigueront sur les tarifs, les mandats de durabilité et la résilience de la chaîne d'approvisionnement en tandem.»

Restez informé de la couverture continue de Prospecial de la politique commerciale mondiale et des marchés des matières premières.