Commercio globale in acciaio in flusso: le tariffe statunitensi rimodellano le esportazioni, la Cina si adatta e l'UE emerge come campo di battaglia chiave

Gli effetti a catena delle tariffe in acciaio statunitensi

Il ripristino dell'amministrazione Trump di una tariffa del 25% sulle importazioni di acciaio ai sensi della sezione 232, ora applicabile a prodotti derivati ​​come l'acciaio elettrico e i componenti strutturali fabbricati - ha scosso le basi del commercio globale. Sebbene le esportazioni fossero l'obiettivo previsto, le conseguenze politiche risultanti sono diminuite fortemente su paesi come la Cina e l'India, due dei più grandi esportatori di acciaio al mondo.

PerCina, che rappresenta oltre il 50% della produzione di acciaio globale, le tariffe hanno intensificato gli attriti commerciali esistenti. Nonostante le esportazioni minime dirette negli Stati Uniti (meno del 2% delle spedizioni totali), la Cina deve affrontare sfide secondarie: l'eccesso di capacità rischia di inondazioni di mercati alternativi come il sud-est asiatico e l'India, innescando indagini anti-dumping. Nel frattempo, la recente chiusura dell'amministrazione Biden di "scappatoie" tariffarie mirate all'acciaio cinese reindirizzata attraverso il Messico sottolinea la determinazione di Washington a frenare i flussi indiretti.

India, tuttavia, presenta un paradosso. Mentre le sue esportazioni dirette negli Stati Uniti rimangono modeste, il Paese è per guadagnare dai flussi commerciali reindirizzati. Mentre l'acciaio cinese affronta barriere nei mercati occidentali, la crescita della domanda interna dell'India (alimentata da progetti infrastrutturali) e i prezzi competitivi lo posizionano per assorbire l'offerta asiatica in eccesso. Gli analisti notano che il settore siderurgico dell'India, sostenuto dalle riforme del governo e dall'aumento della domanda regionale, potrebbe vedere la produzione espandersi del 5-7% ogni anno fino al 2030.

Il perno strategico della Cina in un mondo guidato dalle tariffe

Di fronte al crescente protezionismo globale, la Cina sta perseguendo una strategia a più fronti per salvaguardare il suo dominio in acciaio:

1. ​Riforme sul lato dell'offerta 2.0: A new wave of capacity reduction targets—more measured than the 2016 reforms—aims to cut low-margin output while prioritizing high-value products like electrical steel for green tech industries.
2. ​Diversificazione del mercato: Gli esportatori si stanno avvicinando al sud -est asiatico, al Medio Oriente e all'Africa, dove la domanda di infrastrutture supera la produzione locale. Baosteel, ad esempio, prevede di aumentare le vendite all'estero a 10 milioni di tonnellate entro il 2028.
3. ​Push di neutralità del carbonio: Investimenti in materia di acciaio e riciclaggio a base di idrogeno si allineano con le tendenze globali di decarbonizzazione, mitigando le critiche alle pratiche ambientali.

Eppure le sfide persistono. Oltre 70 casi antidumping sono stati presentati contro l'acciaio cinese solo nel 2024, segnalando tensioni commerciali durature.

L'importazione di importazione in acciaio dell'UE: opportunità e venti contrari

L'Unione europea è emersa come l'importatore di acciaio più alto del mondo, guidato dal recupero post-pandemico e dai progetti di transizione verde. Tuttavia, le misure di salvaguardia riviste - riduzione della crescita annuale delle quote di importazione allo 0,1% - hanno un accesso serrato per i fornitori tradizionali come il Vietnam e l'Egitto.

Gli importatori si stanno rivolgendoIndonesia, una nazione in via di sviluppo esente da tariffe le cui esportazioni di risorse umane verso l'UE sono aumentate del 76% nel 2024. Questo spostamento riflette tendenze più ampie: lo sviluppo di economie con vantaggi in termini di costi e le norme sul carbonio di Laxer colmano i divari di approvvigionamento mentre i mulini dell'UE danno la priorità ai prodotti ad alto margine a bassa emissione.

Arcelormottal e altri produttori europei avvertono di "concorrenza ingiusta" dall'acciaio cinese sovvenzionato, esortando Bruxelles ad espandere i doveri antidumping e accelerare i sussidi verdi. L'atto di bilanciamento dell'UE, che protegge le industrie mentre raggiungerà gli obiettivi climatici - durerà per anni le dinamiche commerciali.

Guardando al futuro: un mercato frammentato

Il panorama in acciaio globale si sta fratturando nei blocchi regionali:

• ​America del Nord: Il protezionismo dà la priorità alla produzione nazionale, ma persiste la dipendenza dalle importazioni per i prodotti speciali.
• ​Asia: I cambiamenti di esportazione cinese e l'ascesa dell'India ridefiniscono la competizione intra-asiatica.
• ​Europa: Scontri di diversificazione delle importazioni con costi di decarbonizzazione.

Per le aziende, l'agilità è fondamentale. Come osserva un analista del settore, "i vincitori saranno quelli che navigano sulle tariffe, i mandati di sostenibilità e la resilienza della catena di approvvigionamento in tandem".

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